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谷銀基金行業月度簡報 | 高端制造板塊

2019-09-29 楊璐寧 閱讀

政策、法規、知識

高端裝備主要包括傳統產業轉型升級和戰略性新興產業發展所需的高技術高附加值裝備。按照《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》明確的重點領域和方向,現階段高端裝備制造業發展的重點方向主要包括航空裝備、衛星及應用、軌道交通裝備、海洋工程裝備、智能制造裝備。

    經過改革開放30多年的快速發展,我國裝備制造業取得了令人矚目的成就,形成了門類齊全、具有相當規模和技術水平的產業體系,2009年、2010年連續2年產業經濟總量位居世界第一,為高端裝備制造業的發展奠定了堅實基礎。

    近10年來,我國高端裝備制造業已形成一定的產業規模。2010年,高端裝備制造業實現約1.6萬億元銷售收入,約占裝備制造業銷售收入的8%左右。整體技術水平持續提升,圍繞國民經濟各行業的迫切要求,開發出了一大批具有知識產權的高端裝備,如百萬千瓦級超超臨界火電發電機組、百萬千瓦級先進壓水堆核電站成套設備、1000kv特高壓交流輸變電設備、±800kv直流輸變電成套設備、百萬噸乙烯裝置所需的關鍵裝備、超重型數控臥式鏜車床、精密高速加工中心、2000噸履帶起重機、arj21新型支線飛機、“和諧號”動車組、3000米深水半潛式鉆井平臺等,氣象衛星率先實現業務化運行,已初步形成了高端裝備制造產業格局。

按照《高端裝備制造業“十二五”發展規劃》要求,上一個五年我國高端裝備制造主要以航空裝備、衛星及應用、軌道交通裝備、海洋工程裝備、智能制造裝備等五大方向為重點,而“十三五”規劃則將制造強國的落腳點放在了八大高端裝備制造行業上。

八大行業分別是:航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、高檔數控機床、機器人裝備、現代農機裝備、高性能醫療機械、先進化工成套裝備。為何會確定這八大行業,且支持重點又較上一個五年有所增多?

根據工信部組織相關行業協會進行的評估顯示,高端裝備占裝備行業比重接近20%,“十二五”目標全面實現。這八大重點行業實際與《中國制造2025》所明確的“高端裝備創新工程”一脈相承。作為未來10年中國制造由大變強的行動綱領,《中國制造2025》就高端裝備制造列出了10個重點領域:包括大型飛機、航空發動機及燃氣輪機、民用航天、智能綠色列車、節能與新能源汽車、海洋工程裝備及高技術船舶、智能電網成套裝備、高檔數控機床、核電裝備、高端診療設備。

當前,世界經濟競爭格局正在發生深刻變革和調整。加速培育和發展高端裝備制造業,既是構建國際競爭新優勢,掌握發展主動權的迫切需要,也是轉變經濟發展方式,推進產業結構升級的內在要求。從國際看,金融危機使工業發達國家重新重視實體經濟發展,提出了“再工業化”、低碳經濟、下一代新能源、智慧地球等發展路線,瞄準高端制造領域,瞄準新興產業,謀求塑造新的競爭優勢。不僅對我國高端裝備的未來發展構成激烈競爭,而且還將對已經形成優勢的產品造成市場空間擠壓。從國內看,國民經濟重點產業的轉型升級、戰略性新興產業的培育發展和國家重大工程建設等,對裝備制造業綠色化、智能化、服務化提出了新的更高的要求,并提供了巨大的市場需求空間。未來5-10年,我國高端裝備制造業將迎來發展的重要戰略機遇期。“十二五”期間,必須科學判斷和準確把握發展趨勢,充分利用各種有利條件,抓住全球經濟分工調整的重要戰略機遇期,加大高端裝備制造業的培育力度,加快推動“中國制造”向“中國創造”轉變。

熱點、趨勢、動態

多個省份近日密集開展2019年上半年穩投資調研和督導,一些地方已提前完成上半年重大項目投資目標。與此同時,福建、湖北、廣西、山東、安徽、湖南等地正在謀劃新一批重大項目投資計劃,除了傳統基建外,高端制造業和以5G、工業互聯網為方向的新型基建成為投資熱點。

專家指出,下半年要堅持穩投資帶動穩增長,不斷優化有效投資布局。還要創新投融資方式,在提高專項債利用效率、推動基建投資回升的同時,加快完善多層次資本市場,打通高新技術企業利用科創板融資的通道。

6月以來,山西、青海、陜西、廣西等多地發改委圍繞固定資產投資完成、新增新開工重大項目、重點項目推進等進行調研督導,明確全面梳理投資項目,逐項研究推進方案,統籌謀劃推動新增新開工項目,確保年度目標任務的全面完成。

多地正瞄準高端制造業加大投資力度。湖南近日公布的2019年省重點建設項目顯示,今年重點建設項目共四大類196個,總投資9758.9億元,年度計劃投資2573.4億元,重點圍繞高端裝備制造、電子信息等領域。湖北省表示,將推進集成電路等十大重點產業發展,滾動實施“萬企萬億技改工程”,工業技改投資超過5000億元。

安徽省近日發布的2019年省重大前期工作項目推進計劃顯示,計劃投資103個重大項目總投資額達5125.79億元,提出將加強項目謀劃儲備,重點謀劃一批產業類、創新類、基礎設施類等項目。此外,廣西下達2019年第二批自治區層面統籌推進重大項目計劃,涉及項目178個,總投資3018.7億元。福建各地集中開工一批重大項目,其中產業重大項目93個,總投資約496億元。6月24日召開的長三角G60科創走廊聯席會議簽署了86項區域一體化重大合作項目,總投資達2192億元,涉及產融結合、先進制造、科創環境等。

從多地近日公布的穩投資“成績單”來看,不少地方提前完成上半年投資目標。截至5月31日,貴陽市重大工程和重點項目投資提前超額完成上半年目標任務;河南省今年前5個月,重點項目共完成年度投資目標的52.8%、完成年度開工目標的70.9%,提前并超額完成上半年整體目標;廈門市2019年在列的省重大項目101個,13個項目已竣工,其余88個省重大項目1至4月完成投資168.4億元,完成同期投資計劃的112%。

5G、工業互聯網等新型基建也是地方投資發力重點。6月20日,湖南省提出鼓勵省新興產業投資基金等設立5G產業子基金,引導社會資本加大對5G企業及重大項目投融資力度。北京市近日設立了50億元5G產業基金。

加大高端制造業投資和新型基建投資,有助于提振全社會投資規模,刺激總需求,拉動經濟增長,對經濟的穩健運行起到重要的支撐作用。除了傳統的鐵公基等基礎設施外,高端制造業和新型基礎設施建設等成為下半年重大項目投資的熱點。

數據顯示,今年1至5月,高技術制造業投資同比增長10.2%,增速快于全部制造業投資7.5個百分點;制造業技改投資同比增長15%,增速高于全部制造業投資12.3個百分點。

工業機器人、激光設備、高端機床……一批高端裝備產業科創板公司接連出爐。作為科創板六大產業之一,未來還將有更多的高端裝備公司登陸科創板高端裝備領域中的智能制造、航空航天、半導體設備及材料等行業具備國際競爭力。

中國高端機床的國產率大約為20%,價格上進口歐美國家的機床平均每臺10萬美元左右,而國內出口的機床平均價格大約450美元。經過多年發展,在這一領域國內具備一定技術積累和人才儲備,發展進程正在加快,進口替代的空間有望進一步提升。此外,目前國內老齡化速度加速,勞動力成本逐漸上升,企業需要降本提效。隨著消費升級,需求方需要更為個性、智能、可定制化的產品,這將共同推動制造業向智能制造發展。

航空航天裝備未來發展有兩大利好:一方面,中國航空航天市場快速提升,對于相關航空航天裝備的需求量巨大;另一方面,航空航天作為中國實現強國目標的戰略重點,裝備國產化是發展的必經之路。

半導體設備領域同樣值得關注。中國半導體設備國產化率大部分在20%以下,比如單晶爐國產化率不到20%,刻蝕機水平雖已達到世界先進水平,但市場占有率不到10%,中國半導體設備的投入和國產化前景還有很大的空間,從長周期的角度看,我國有望將整個產業鏈打造成全球最有競爭力的產業,追平國際先進水平。

2011-2020年中國半導體設備市場規模統計情況及預測

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上市公司/標桿企業分析

中國中車股份有限公司(簡稱“中國中車”,縮寫“CRRC”)是經國務院同意,國務院國資委批準,由中國南車股份有限公司、中國北車股份有限公司按照對等原則合并組建的A+H股上市公司,屬中央企業。經中國證監會核準,2015年6月8日,中國中車在上海證券交易所和香港聯交所上市。根據2016年6月公司官網介紹,集團有46家全資及控股子公司,員工17萬余人,集團總部設在北京。

中國南車主要從事鐵路機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛及重要零部件的研發、制造、銷售、修理、租賃,和軌道交通裝備專有技術延伸產業,以及相關技術服務,信息咨詢,實業投資與管理,進出口等業務。

    中國南車具備鐵路機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛及相關零部件自主開發、規模制造、規范服務的完整體系。公司擁有中國最大的電力機車研發制造基地,全球技術領先的高速動車組研發制造基地,行業領先的大功率內燃機車及柴油機研發制造基地,同時,南車利用軌道交通裝備專有技術,積極開發并成功擴展延 伸產品市場,包括電動汽車、風力發電設備、汽車配件、船用曲軸和柴油機、大功率半導體元件、工程機械等。

南車還擁有變流技術國家工程技術研究中心、國家高速動車組工程實驗室和5家國家認定技術中心、4個博士后工作站,公司的技術研發和制造水平已達到或接近 世界同行業先進水平,主要產品向著“先進、成熟、經濟、適用、可靠”的技術目標不斷邁進,不僅服務于中國軌道交通運輸的需要,而且實現批量出口。目前公司的技術研發和制造水平已達到世界同行業先進水平,不僅滿足中國軌道交通運輸的需要,而且實現批量出口。中國南車以高速動車組、大功率機車為代表的一批具有自主知識產權的高性能產品技術已經達到國際領先水平,企業綜合實力跨入世界軌道交通裝備制造業前列。


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